作者 | 明野

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大家好，我是明野！

周一北交所要開業(yè)了，有人是擔(dān)心資金分流的，但是目前北交所的公司也不多，市值也高不了，所以不用過(guò)度擔(dān)心，19年科創(chuàng)板開的時(shí)候市場(chǎng)表現(xiàn)還是不錯(cuò)的。

目前，10家已完成公開發(fā)行等程序的企業(yè)將直接在北交所上市，71家存量精選層公司平移至北交所上市的相關(guān)流程已履行完畢，屆時(shí)81家公司將成為北交所首批上市公司。

截至11月12日，累計(jì)有超210萬(wàn)戶投資者預(yù)約開通北交所合格投資者權(quán)限，開市后合計(jì)可參與北交所交易的投資者超400萬(wàn)戶。共有112家證券公司獲得會(huì)員資格成為北交所正式會(huì)員。

首批登陸北交所的新股早在11月10日晚間就已提前集體宣告它們的到來(lái)。恒合股份、科達(dá)自控、晶賽科技、同心傳動(dòng)、中設(shè)咨詢、廣道高新、中寰股份、志晟信息、大地電氣、漢鑫科技當(dāng)日集體公告，將于11月15日在北京證券交易所上市。

簡(jiǎn)單梳理下這10個(gè)新股的信息：

一、橫合股份 832145.BJ公司是一家從事?lián)]發(fā)性有機(jī)化合物（VOCs）綜合治理與監(jiān)測(cè)服務(wù)的企業(yè)，主要為石油、石化企業(yè)提供油氣回收在線監(jiān)測(cè)、油氣回收治理、液位量測(cè)等專業(yè)設(shè)備、軟硬件集成產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。

主營(yíng)收入構(gòu)成-2020年：在線監(jiān)測(cè):82.87%;液位儀系統(tǒng):9.03%;二次油氣回收系統(tǒng):6.92%;智網(wǎng)監(jiān)測(cè)平臺(tái):1.01%;檢測(cè)收入:0.17%。

下游應(yīng)用/客戶：經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期在石油、石化 VOCs 治理領(lǐng)域的深耕，公司目前已成為中石油、中石化、中海油、中化、道達(dá)爾、殼牌、BP 等國(guó)內(nèi)外知名石油石化公司的供應(yīng)商，業(yè)務(wù)遍及京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角、川渝等多個(gè)地區(qū)，在石油、石化工行業(yè) VOCs 治理領(lǐng)域奠定了較強(qiáng)的市場(chǎng)地位。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：根據(jù) GEP Research 數(shù)據(jù)，2017 年中國(guó) VOCs 治理行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到 150 億元。2019年我國(guó) VOCs 治理行業(yè)整體發(fā)展勢(shì)頭良好，行業(yè)規(guī)模較去年相比有所擴(kuò)大。VOCs 治理、檢測(cè)和服務(wù)（咨詢、培訓(xùn)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)）等細(xì)分領(lǐng)域保持增長(zhǎng)，行業(yè)總產(chǎn)值預(yù)計(jì)增長(zhǎng) 6%以上，企業(yè)總數(shù)達(dá) 2,000 多家。預(yù)計(jì)到 2023 年，我國(guó) VOCs 治理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 666.6 億元，較 2019 年數(shù)據(jù)年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 28.5%。

競(jìng)爭(zhēng)格局：隨著 VOCs 治理政策和標(biāo)準(zhǔn)的陸續(xù)頒布實(shí)施，市場(chǎng)參與者數(shù)量不斷增長(zhǎng)。整體來(lái)看，VOCs 污染物具有種類多、排放源涉及行業(yè)多和單一排放源排放量較小等特點(diǎn)。單個(gè)污染源的治理規(guī)模較小，大型治理項(xiàng)目所需技術(shù)體系較為復(fù)雜，對(duì)多類型 VOCs 污染物同時(shí)達(dá)標(biāo)的技術(shù)要求較高，治理企業(yè)需要掌握多種技術(shù)，組合完成治理工程。因此，國(guó)內(nèi) VOCs治理企業(yè)整體處于小而散的狀態(tài)，行業(yè)內(nèi)具備完成多種類、多污染源綜合治理能力的企業(yè)較少。根據(jù)中國(guó)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)廢氣凈化委員的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截止 2017 年底，我國(guó)已有超過(guò) 2,000 家企業(yè)從事 VOCs 治理，其中大部分企業(yè)技術(shù)較為單一，產(chǎn)值相對(duì)較低。

競(jìng)爭(zhēng)地位：公司目前已在石油石化 VOCs 綜合防治與監(jiān)測(cè)領(lǐng)域形成一定的客戶基礎(chǔ)，主要客戶涉及中石化、中石油、中海油、中化、殼牌、道達(dá)爾、BP 等多家石油公司。發(fā)行人長(zhǎng)期致力于大氣污染物 VOCs 綜合治理與監(jiān)測(cè)，深耕于石油石化領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的業(yè)務(wù)發(fā)展，目前在油氣回收治理和在線監(jiān)測(cè)等領(lǐng)域已經(jīng)形成了良好的市場(chǎng)和技術(shù)積累。

二、廣道高新 839680.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)采集及分析類軟件產(chǎn)品的研究、開發(fā)和銷售，為城市公共安全相應(yīng)領(lǐng)域提供數(shù)據(jù)感知及分析的嵌入式軟硬件設(shè)備提供商。綜合運(yùn)用信息安全、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)分析等數(shù)字技術(shù)，進(jìn)行產(chǎn)品核心軟件的研發(fā)，為客戶提供相關(guān)數(shù)據(jù)嵌入式軟硬設(shè)備產(chǎn)品，助力新型智慧城市建設(shè)。

下游應(yīng)用/客戶：公司自主研發(fā)的系列產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域涉及治安維穩(wěn)、案件偵破、市政執(zhí)法、生態(tài)環(huán)境等城市公共安全方面。公司上游為產(chǎn)品硬件平臺(tái)制造商，下游多為電信運(yùn)營(yíng)商及項(xiàng)目集成商，最終由合作伙伴將產(chǎn)品交付給政府及企事業(yè)單位等終端客戶。由于公司下游項(xiàng)目承接往往為各地三大運(yùn)營(yíng)商，因此公司主要客戶群體為三大運(yùn)營(yíng)商，終端客戶為各地市公安部門，除三大運(yùn)營(yíng)商外，公司客戶包括政府部門和其他企業(yè)。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：在公共網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，據(jù)賽迪研究院《2019~2020 年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息安全市場(chǎng)研究年度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2019 年隨著客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全管理的需求逐漸爆發(fā)，安全管理平臺(tái)市場(chǎng) 2019 年增速達(dá)到 32.9%，較 2018 年 29.6%的增長(zhǎng)率增加了3.3%，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 24.3 億元。公司廣道無(wú)線接入系統(tǒng)、廣道網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)及廣道移動(dòng)終端特征靜默采集系統(tǒng)屬于該細(xì)分領(lǐng)域，2019 年公司相應(yīng)產(chǎn)品收入共計(jì) 1.61 億元，占當(dāng)年市場(chǎng)規(guī)模的6.63%。2.在智感安防領(lǐng)域，據(jù)億歐調(diào)研《2020 泛安防行業(yè)研究報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，保守估計(jì) 2020 年全國(guó)社區(qū)安防前端設(shè)備市場(chǎng)空間在 305.5 億元，其中人像識(shí)別前端設(shè)備市場(chǎng)空間約 78 億元，社區(qū)場(chǎng)景的安防終端設(shè)備客戶主要有兩種，房地產(chǎn)開發(fā)商和物業(yè)公司。

競(jìng)爭(zhēng)格局：目前，公司主要產(chǎn)品中，廣道網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)需通過(guò)公安部計(jì)算機(jī)管理監(jiān)察局批準(zhǔn)的檢測(cè)機(jī)構(gòu)的安全功能檢測(cè)且取得中國(guó)公安部頒發(fā)的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)安全專用產(chǎn)品銷售許可證書，廣道無(wú)線接入系統(tǒng)、廣道移動(dòng)終端特征靜默采集系統(tǒng)及廣道網(wǎng)絡(luò)行為安全管理平臺(tái)需通過(guò)公安部計(jì)算機(jī)管理監(jiān)察局批準(zhǔn)的檢測(cè)機(jī)構(gòu)的安全功能檢測(cè)。公司主要產(chǎn)品廣道移動(dòng)終端靜默采集系統(tǒng)為信息前端采集設(shè)備，市場(chǎng)參與者較多，且每個(gè)參與者的市場(chǎng)占有率均不高，公司為該產(chǎn)品市場(chǎng)主要參與者。主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為美亞柏科、辰安科技、數(shù)字政通、武漢虹旭信息技術(shù)有限公司、北京銳安科技有限公司、北京博藝網(wǎng)訊科技有限公司、南京烽火星空通信

發(fā)展有限公司、任子行等。

競(jìng)爭(zhēng)地位：據(jù)賽迪研究院《2019~2020 年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息安全市場(chǎng)研究年度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2019 年隨著客戶對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全管理的需求逐漸爆發(fā)，安全管理平臺(tái)市場(chǎng) 2019 年增速達(dá)到 32.9%，較 2018 年的增速 29.6%增加 3.3%，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 24.3 億元。公司廣道無(wú)線接入系統(tǒng)、廣道網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)及廣道移動(dòng)終端特征靜默采集系統(tǒng)屬于該細(xì)分領(lǐng)域，2019 年公司相應(yīng)產(chǎn)品收入共計(jì) 1.61 億元，占當(dāng)年市場(chǎng)規(guī)模的 6.63%。公司在智感安防領(lǐng)域目前僅作為參與者，2020 年公司智感安防系列產(chǎn)品收入為 7,595.69 萬(wàn)元，占安防前端設(shè)備市場(chǎng)約 0.25%，占人像識(shí)別前端設(shè)備市場(chǎng)約 0.97%。

三、漢鑫科技 837092.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司是信息系統(tǒng)集成的解決方案提供商，致力于為政府、企事業(yè)單位客戶提供信息系統(tǒng)解決方案及相關(guān)服務(wù)，包括智能化信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)和相關(guān)設(shè)備的選型采購(gòu)、實(shí)施安裝、開發(fā)調(diào)試，以及運(yùn)營(yíng)維護(hù)等。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為信息系統(tǒng)集成服務(wù)，根據(jù)客戶類型可分為政校醫(yī)商類、涉密單位類和工業(yè)企業(yè)類，屬于智慧城市行業(yè)綜合解決方案范疇。

下游應(yīng)用/客戶：報(bào)告期內(nèi)，公司的主要客戶為政府部門、黨政、司法機(jī)關(guān)、企事業(yè)單等。政府客戶主要涵蓋山東省內(nèi)各縣市的公安、檢察院、法院等政府機(jī)關(guān)，事業(yè)單位客戶主要涵蓋學(xué)校、醫(yī)院、博物館等公共服務(wù)單位，企業(yè)客戶主要涵蓋制造業(yè)企業(yè)等。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，煙臺(tái)及其縣級(jí)市共有政府機(jī)構(gòu) 451 家，公司在煙臺(tái)市內(nèi)仍具有較大市場(chǎng)空間。

競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)內(nèi)信息系統(tǒng)集成服務(wù)行業(yè)的廠商主要分為三類。第一類為全國(guó)性企業(yè)，此類企業(yè)在國(guó)內(nèi)多個(gè)省份均有業(yè)務(wù)部署，代表企業(yè)有恒鋒信息（300605.SZ）、賽為智能（300044.SZ）以及航天信息（600271.SH）等；第二類為區(qū)域性企業(yè)，此類企業(yè)在區(qū)域內(nèi)具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其業(yè)務(wù)規(guī)模低于全國(guó)性企業(yè)，但是在當(dāng)?shù)鼐哂休^強(qiáng)的品牌知名度和銷售服務(wù)能力，如科創(chuàng)信息（300730.SZ）及本公司；第三類為行業(yè)性企業(yè)，此類企業(yè)專注于服務(wù)特定行業(yè)，利用在行業(yè)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)開展業(yè)務(wù)，如專注于校園信息化的正元智慧（300645.SZ）、專注于智能電網(wǎng)的殷圖網(wǎng)聯(lián)（835508.OC）及專注于航空信息化的恒拓開源（834415.OC）等。

競(jìng)爭(zhēng)地位：公司進(jìn)入信息系統(tǒng)集成類領(lǐng)域較早，憑借持續(xù)的研發(fā)投入和多年的經(jīng)驗(yàn)積累，先后成功實(shí)施了多個(gè)具有行業(yè)影響力示范項(xiàng)目，例如―哈爾濱工程大學(xué)（煙臺(tái)）研究生院智能化工程、―煙臺(tái)廣播電視臺(tái) LED 背景屏幕系統(tǒng)、國(guó)家稅務(wù)總局煙臺(tái)市稅務(wù)局指揮中心建設(shè)工程‖等項(xiàng)目。公司報(bào)告期內(nèi)共向 13 家醫(yī)院及18 家學(xué)校及多個(gè)政府單位提供智能化建設(shè)服務(wù)，并以樹立行業(yè)業(yè)務(wù)標(biāo)桿為原則，大力拓展具有影響力的項(xiàng)目，業(yè)務(wù)典型包括山東省立醫(yī)院魯東醫(yī)院、龍口新民學(xué)校等煙臺(tái)市當(dāng)?shù)卮笮歪t(yī)院、學(xué)校的信息化建設(shè)項(xiàng)目。報(bào)告期各年及 2021 年 1-7月，公司的中標(biāo)率分別為 63.04%、68.89%、63.41%和 75.00%，均保持在一定水平，具有一定業(yè)務(wù)拓展能力。

四、中設(shè)咨詢 833873.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為工程勘察設(shè)計(jì)、工程檢測(cè)及其他相關(guān)工程咨詢服務(wù)，包括為市政、建筑、交通等行業(yè)提供勘察設(shè)計(jì)及工程檢測(cè)服務(wù)，接受業(yè)主委托對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行項(xiàng)目管理，提供管理咨詢服務(wù)，具備為業(yè)主單位提供全過(guò)程工程咨詢服務(wù)的能力。

下游應(yīng)用/客戶：公司客戶為政府部門（或政府平臺(tái)公司）、事業(yè)單位、國(guó)有企業(yè)、公司和房地產(chǎn)企業(yè)等。許昌市供排水監(jiān)管中心、攀枝花市西部城市建設(shè)綜合開發(fā)有限公司、中鐵系公司、重慶泓綦生態(tài)環(huán)境科技有限公司、重慶創(chuàng)盈宏泰置業(yè)有限公司。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：伴隨著城市面積不斷擴(kuò)大，市政設(shè)施和建筑的建設(shè)投資持續(xù)增長(zhǎng)。市政設(shè)施領(lǐng)域城市市政公用設(shè)施建設(shè)固定資產(chǎn)投資完成額從 2010 年的 1.43 萬(wàn)億元增長(zhǎng)至 2018 年的 2.01 萬(wàn)億元；在建筑領(lǐng)域，房地產(chǎn)開發(fā)投資完成額從 2010 年的 4.83 萬(wàn)億元增長(zhǎng)至 2019 年的 13.22 萬(wàn)億元。工程勘察設(shè)計(jì)細(xì)分領(lǐng)域包括工程勘察、建筑設(shè)計(jì)、工業(yè)工程設(shè)計(jì)、交通設(shè)計(jì)、市政設(shè)計(jì)等，其中建筑設(shè)計(jì)領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模約占三分之一，市政設(shè)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模約占十分之一。

競(jìng)爭(zhēng)格局：根據(jù)《2019 年全國(guó)工程勘察設(shè)計(jì)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2019 年全國(guó)具有資質(zhì)的勘察設(shè)計(jì)企業(yè)共有 23,739 個(gè)，其中工程勘察企業(yè) 2,325 個(gè)，占企業(yè)總數(shù) 9.8%；工程設(shè)計(jì)企業(yè) 21,327 個(gè)，占企業(yè)總數(shù) 89.8%?？傮w來(lái)看，工程咨詢行業(yè)集中度較低，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)份額均不高，呈現(xiàn)出“大行業(yè)、小企業(yè)”的特點(diǎn)，形成了以少數(shù)大型企業(yè)為主導(dǎo)、大量中小型企業(yè)為輔的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

競(jìng)爭(zhēng)地位：經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已成為區(qū)域性領(lǐng)先的工程咨詢企業(yè)，已建立起“總部+區(qū)域分公司”一體化的經(jīng)營(yíng)模式，在云南、海南、山東、浙江等地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，逐漸形成“立足西南，輻射全國(guó)”的格局。公司是重慶市勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)單位、重慶市市政管理科技協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)單位、市級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，公司主持及參與住建部、重慶市等省部級(jí)科研項(xiàng)目 22 項(xiàng)。公司目前已獲得專利 67 項(xiàng)（其中發(fā)明專利 9 項(xiàng)）、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán) 12 項(xiàng)。

五、志晟信息 832171.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司是一家專注于智慧城市領(lǐng)域的信息化項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的高新技術(shù)企業(yè)，主要業(yè)務(wù)涵蓋智慧城市領(lǐng)域的信息化項(xiàng)目的方案設(shè)計(jì)、軟件研發(fā)、系統(tǒng)集成、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。公司圍繞“政務(wù)、產(chǎn)業(yè)、民生”核心領(lǐng)域，融合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、GIS、人工智能等技術(shù)，通過(guò)自主研發(fā)形成信息化行業(yè)產(chǎn)品，為用戶提供智慧城市綜合解決方案；并利用在智慧城市領(lǐng)域多年積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為用戶提供可持續(xù)的運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為智慧城市業(yè)務(wù)、運(yùn)維及服務(wù)、硬件銷售。其中，公司智慧城市業(yè)務(wù)分為縣域智慧城市業(yè)務(wù)和智慧城市行業(yè)應(yīng)用。

下游應(yīng)用/客戶：廊坊市中級(jí)人民法院、廊坊銀行股份有限公司、廊坊市房屋交易與產(chǎn)權(quán)管理中心、廊坊市廣陽(yáng)區(qū)委員會(huì)組織部、國(guó)家稅務(wù)總局廊坊市稅務(wù)局

市場(chǎng)規(guī)模及空間：我國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)至 2021 年，我國(guó)智慧城市市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到 18.7萬(wàn)億元。

競(jìng)爭(zhēng)格局：智慧城市建設(shè)是一項(xiàng)非常龐大的系統(tǒng)工程，智慧城市產(chǎn)業(yè)范圍大、領(lǐng)域多、鏈條長(zhǎng)，吸引了眾多市場(chǎng)參與者。結(jié)合智慧城市的建設(shè)過(guò)程以及涉及的感知、傳輸、計(jì)算、決策等環(huán)節(jié)，可將智慧城市產(chǎn)業(yè)鏈根據(jù)市場(chǎng)參與者的核心能力和產(chǎn)品劃分為硬件設(shè)備制造、通訊服務(wù)/電信運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)廠商、系統(tǒng)集成、建設(shè)投資、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域。由于技術(shù)存在共性，行業(yè)中一般也存在較多跨領(lǐng)域提供服務(wù)的企業(yè)。

競(jìng)爭(zhēng)地位：2018 年至 2020 年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)總額均高于行業(yè)平均水平。公司憑借雄厚的研發(fā)、技術(shù)實(shí)力與豐富的智慧城市綜合解決方案實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，已在智慧城市業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成自己獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

六、大地電氣 870436.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主要產(chǎn)品包括成套線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束、功能線束等汽車線束，以及新能源充電槍、充電寶等新能源汽車充電組件和汽車連接組件，產(chǎn)品主要應(yīng)用在汽車整車組裝、發(fā)動(dòng)機(jī)制造、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)園林機(jī)械及新能源車領(lǐng)域。

下游應(yīng)用/客戶：公司作為汽車整車廠商的一級(jí)供應(yīng)商，主要供應(yīng)各種規(guī)格型號(hào)的汽車線束及線束接插件、端子等。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，公司在汽車線束行業(yè)形成了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，樹立了良好的產(chǎn)品口碑，積累了一批保持長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系的戰(zhàn)略客戶，主要包括北汽福田、福田戴姆勒、東風(fēng)柳汽、中國(guó)重汽、山東汽車、濰柴動(dòng)力、上柴動(dòng)力、北京汽車、北汽新能源等。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：在傳統(tǒng)汽車電子領(lǐng)域中，單車線束產(chǎn)品平均總值約為 2,000 元，某些高端車型則更高。2020 年中國(guó)汽車產(chǎn)量為 2,522.5 萬(wàn)輛，以單車線束 2,000 元的價(jià)格估計(jì)，中國(guó)汽車電子的線束產(chǎn)品的年需求量將超過(guò) 500 億人民幣，市場(chǎng)需求大。

競(jìng)爭(zhēng)格局：少數(shù)外資及合資汽車線束企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)了絕大部分的市場(chǎng)份額，形成了汽車線束行業(yè)寡頭競(jìng)爭(zhēng)的局面，主要以德國(guó)的萊尼、德科斯米爾、科絡(luò)普，日本的矢崎、住友電氣以及美國(guó)的李爾、安波福等知名汽車零部件企業(yè)及其合資廠商為代表。根據(jù)華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)2018 年的數(shù)據(jù)，日本是汽車線束的主要生產(chǎn)國(guó)家，其矢崎和住友電氣分別占據(jù)了全球汽車線束 29.81%和 24.38%的市場(chǎng)份額。在乘用車線束供應(yīng)商方面，由于下游商用車整車廠定制化需求強(qiáng)，對(duì)長(zhǎng)期為其供貨配套的供應(yīng)商存在一定的粘性，乘用車線束供應(yīng)商進(jìn)入商用車線束市場(chǎng)的可能性較小。國(guó)內(nèi)乘用車線束供應(yīng)商主要為滬光股份、上海金亭等。

競(jìng)爭(zhēng)地位：公司自成立以來(lái)，專業(yè)從事汽車線束及相關(guān)零部件的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造和技術(shù)服務(wù)，主要為汽車廠、發(fā)動(dòng)機(jī)廠等核心零部件廠商提供成套線束、發(fā)動(dòng)機(jī)線束、功能線束和其他等系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)以及相關(guān)方案設(shè)計(jì)等服務(wù)，系汽車整車線束配套解決方案供應(yīng)商。隨著汽車行業(yè)的近十年的快速增長(zhǎng)，汽車零部件行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司憑借多年的客戶和技術(shù)積累，已在市場(chǎng)上占有一定數(shù)量的份額，與現(xiàn)有客戶和供應(yīng)商都保持著穩(wěn)定的合作關(guān)系，尤其是公司掌握著高端商用車（重卡、輕卡）開發(fā)的成熟技術(shù)，使得公司在商用車領(lǐng)域的技術(shù)水平更是處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

七、同心傳動(dòng) 833454.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司所屬行業(yè)為汽車零部件及配件制造業(yè)，主要從事汽車傳動(dòng)軸及相關(guān)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括非等速傳動(dòng)軸總成及其相關(guān)零部件。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車傳動(dòng)系統(tǒng)，面向國(guó)內(nèi)外商用車、工程機(jī)械、特種車輛等領(lǐng)域的主機(jī)配套市場(chǎng)和售后市場(chǎng)。

下游應(yīng)用/客戶：報(bào)告期內(nèi)，公司的主要客戶為陜汽商用車、中聯(lián)重科、成都大運(yùn)、四川南駿、一汽解放等多家國(guó)內(nèi)主機(jī)廠商。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：遠(yuǎn)東傳動(dòng)在非等速傳動(dòng)軸市場(chǎng)綜合市占率 40%~50%之間，國(guó)內(nèi)排名第一。目前具備年產(chǎn)600萬(wàn)套非等速傳動(dòng)軸的生產(chǎn)能力，主要應(yīng)用于商用車、工程機(jī)械（裝載機(jī)、起重機(jī)）、特種車等，客戶涵蓋國(guó)內(nèi)絕大部分商用車和工程機(jī)械企業(yè)。

競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)內(nèi)上市（及擬上市）公司中，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及傳動(dòng)軸及相關(guān)零部件制造的有遠(yuǎn)東傳動(dòng)（002406）、冠盛股份（605088）、正強(qiáng)股份（通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)）、貝斯特（300580）和雷迪克（300652）。

競(jìng)爭(zhēng)地位：報(bào)告期內(nèi)，公司的資產(chǎn)和收入均呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)和收入規(guī)模在行業(yè)中處于中下游，未來(lái)有很好成長(zhǎng)空間。公司的毛利率在可比公司中屬于較高水平。

八、晶賽科技 871981.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司產(chǎn)品主要分為石英晶振和封裝材料兩類。石英晶振產(chǎn)品包括各類型石英晶體諧振器和石英晶體振蕩器。封裝材料產(chǎn)品主要包括各類型石英晶振封裝外殼、上蓋、可伐環(huán)等，為石英晶振上游材料，另有少量其他電子元件外殼等。

下游應(yīng)用/客戶：三環(huán)集團(tuán)、橫峰縣凱怡實(shí)業(yè)有限公司、HS High Tech Corp、普聯(lián)技術(shù)有限公司、廣州視源電子科技股份有限公司。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)壓電晶體分會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó) 2020 年度國(guó)產(chǎn)石英晶振市場(chǎng)規(guī)模為 94.67億元，2020 年發(fā)行人石英晶振業(yè)務(wù)收入 24,231.89 萬(wàn)元，占比為 2.56%。

競(jìng)爭(zhēng)格局：從世界范圍來(lái)看，全球石英晶振廠家主要集中在日本、美國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣及大陸。其中，日本廠商行業(yè)領(lǐng)先，產(chǎn)品檔次高，產(chǎn)值最大，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，約占50%的市場(chǎng)份額；美國(guó)廠商研究水平高，但產(chǎn)量較小，以軍工產(chǎn)品為主，約占 10%的市場(chǎng)份額；中國(guó)臺(tái)灣及大陸廠商貼近市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)速度較快，約占 40%的市場(chǎng)份額。根據(jù) CSA 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2019 年全球石英晶振生產(chǎn)企業(yè)前五名合計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額比例為 46.70%，分別為 Seiko Epson、NDK、TXC、KCD、KDS。國(guó)內(nèi)石英晶振主要企業(yè)有東晶電子、惠倫晶體、泰晶科技。

競(jìng)爭(zhēng)地位：根據(jù)中國(guó)電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)壓電晶體分會(huì)數(shù)據(jù)，中國(guó) 2020 年度國(guó)產(chǎn)石英晶振市場(chǎng)規(guī)模為 94.67 億元，銷量為 235.14 億只，2020 年發(fā)行人石英晶振業(yè)務(wù)收入 24,231.89 萬(wàn)元，銷量 96,749.51 萬(wàn)只，占比分別為 2.56%、4.11%；中國(guó) 2020年度國(guó)產(chǎn)石英晶振封裝外殼市場(chǎng)規(guī)模為 1.55 億元，銷量為 179.17 億只，2020 年發(fā)行人封裝材料業(yè)務(wù)收入 6,995.25 萬(wàn)元，銷量 823,095 萬(wàn)只，占比分別為 45.13%、45.94%，2020 年發(fā)行人剔除內(nèi)銷部分后，封裝材料業(yè)務(wù)收入 6,406.57 萬(wàn)元，銷量 729,654 萬(wàn)只，占比分別為 41.33%、40.72%。

九、科達(dá)自控 831832.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)體系，向客戶提供礦山數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)與自動(dòng)控制系統(tǒng)、市政數(shù)據(jù)遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、自動(dòng)控制相關(guān)產(chǎn)品和 365 在現(xiàn)（線）自動(dòng)化技術(shù)服務(wù)，解決客戶對(duì)于生產(chǎn)過(guò)程中的智能化改造和自動(dòng)化控制的需求，主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榈V山、市政等領(lǐng)域。

下游應(yīng)用/客戶：公司與國(guó)內(nèi)多家大型煤礦集團(tuán)開展業(yè)務(wù)合作，包括國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國(guó)中煤能源集團(tuán)有限公司、陜西煤業(yè)股份有限公司、開灤集團(tuán)有限責(zé)任公司、冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司、大同煤礦集團(tuán)有限責(zé)任公司、山西晉城無(wú)煙煤礦業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、晉能控股集團(tuán)有限公司、山西西山煤電股份有限公司、中車信息技術(shù)有限公司、徐州工程機(jī)械集團(tuán)有限公司、赤峰市中心城區(qū)污水處理廠、大同市西郊污水處理廠、呂梁市供水公司、太原市排水管理處、太原重工股份有限公司等企業(yè)及事業(yè)單位。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：2020 年 3 月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局等 8 部委發(fā)布《關(guān)于加快煤礦智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見》，到 2025 年，大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦基本實(shí)現(xiàn)智能化，形成煤礦智能化建設(shè)技術(shù)規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)體系，實(shí)現(xiàn)開拓設(shè)計(jì)、地質(zhì)保障、采掘（剝）、運(yùn)輸、通風(fēng)、洗選物流等系統(tǒng)的智能化決策和自動(dòng)化協(xié)同運(yùn)行，井下重點(diǎn)崗位機(jī)器人作業(yè)，露天煤礦實(shí)現(xiàn)智能連續(xù)作業(yè)和無(wú)人化運(yùn)輸；到 2035 年，各類煤礦基本實(shí)現(xiàn)智能化，構(gòu)建多產(chǎn)業(yè)鏈、多系統(tǒng)集成的煤礦智能化系統(tǒng)，建成智能感知、智能決策、自動(dòng)執(zhí)行的煤礦智能化體系。各省市下發(fā)《煤礦智能化建設(shè)實(shí)施意見》，礦井生產(chǎn)少人、無(wú)人值守技術(shù)。

成為未來(lái)發(fā)展工作重點(diǎn)，煤礦智能化市場(chǎng)將進(jìn)入高速發(fā)展期。

競(jìng)爭(zhēng)格局：隨著智慧礦山在全國(guó)范圍開展廣泛應(yīng)用，下游市場(chǎng)需求規(guī)模持續(xù)提升，行業(yè)規(guī)?？傮w持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)發(fā)展活力維持在較高水平。與此同時(shí)，國(guó)家層面持續(xù)推進(jìn)的供給側(cè)改革較為明顯的改變了行業(yè)下游市場(chǎng)的“小、散、弱”發(fā)展局面，專業(yè)向大型礦企、工廠實(shí)現(xiàn)集約化轉(zhuǎn)型，這也直接加速了本行業(yè)優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)速率。現(xiàn)階段，我國(guó)煤礦智能化核心和投入主要集中于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要企業(yè)可以分為智慧礦山部分環(huán)節(jié)供應(yīng)商、智慧礦山領(lǐng)域整體方案提供商兩類企業(yè)。

競(jìng)爭(zhēng)地位：公司自 2000 年成立至今，長(zhǎng)期深耕在礦山、市政以及泛工業(yè)領(lǐng)域，主要服務(wù) 120 萬(wàn)噸及以上的煤礦及相關(guān)企業(yè)。根據(jù)國(guó)家能源局、國(guó)家煤礦安全監(jiān)察局發(fā)布的《關(guān)于開展首批智能化示范煤礦建設(shè)的通知》，認(rèn)定 71 家煤礦是國(guó)家首批智能化示范煤礦，公司為其中 22 家提供過(guò)智能化技術(shù)服務(wù)。

十、中寰股份 836260.BJ主營(yíng)業(yè)務(wù)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為閥門執(zhí)行機(jī)構(gòu)、井口安全控制系統(tǒng)和橇裝設(shè)備的設(shè)計(jì)/研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司專注于閥門執(zhí)行機(jī)構(gòu)、井口安全控制系統(tǒng)領(lǐng)域十多年，是中石油、中石化等優(yōu)質(zhì)客戶長(zhǎng)期、穩(wěn)定的供應(yīng)商。

下游應(yīng)用/客戶：公司主要客戶為中石油、中石化和國(guó)家管網(wǎng)等天然氣開采和輸送公司以及國(guó)內(nèi)一流閥門設(shè)備供應(yīng)商，公司堅(jiān)持以客戶為重心，與客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司已參與過(guò)西氣東輸二線、西氣東輸三線、哈爾濱至沈陽(yáng)、四平至白山等重大天然氣運(yùn)輸管道建設(shè)項(xiàng)目。

市場(chǎng)規(guī)模及空間：根據(jù)《控制閥信息》對(duì)調(diào)節(jié)閥全行業(yè)前 50 名企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018 年我國(guó)前 50 名企業(yè)調(diào)節(jié)閥的銷售總額為 244.36 億元，同比增長(zhǎng) 21.35%。

競(jìng)爭(zhēng)格局：國(guó)際閥門執(zhí)行機(jī)構(gòu)知名品牌保有傳統(tǒng)的好口碑和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)部分閥門企業(yè)經(jīng)過(guò)不斷的優(yōu)勝劣汰也強(qiáng)勢(shì)突起，在成本和服務(wù)方面占據(jù)上風(fēng)。國(guó)內(nèi)擁有核心技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定的生產(chǎn)商，已形成了自身所在應(yīng)用領(lǐng)域的核心優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品毛利率仍相對(duì)較高，如同行業(yè)可比公司川儀股份、常輔股份、浙江力諾、智能自控四家公司2020年度平均毛利率為35.62%，中寰股份長(zhǎng)期專注于天然氣行業(yè)，并在其核心產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，報(bào)告期內(nèi)公司整體毛利率保持較高的水平，分別為48.91%、42.28%、49.36%和43.81%。

競(jìng)爭(zhēng)地位：目前，國(guó)內(nèi)僅少數(shù)企業(yè)掌握該產(chǎn)品的核心技術(shù)，發(fā)行人在2010年率先完成氣液聯(lián)動(dòng)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的國(guó)產(chǎn)化，代表目前國(guó)內(nèi)該產(chǎn)品的高技術(shù)水平；井口安全控制系統(tǒng)的核心技術(shù)為流程設(shè)計(jì)，公司該產(chǎn)品的技術(shù)水平已達(dá)到國(guó)內(nèi)先進(jìn)，輔以國(guó)外進(jìn)口的零部件及自制的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，公司井口安全控制系統(tǒng)可完全滿足復(fù)雜的天然氣開采環(huán)境，與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

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