長(zhǎng)園集團(tuán)曾因與沃爾核材有長(zhǎng)達(dá)4年的控制權(quán)之爭(zhēng)被市場(chǎng)熟知，最終雙方和解。今年5月，格力集團(tuán)又欲要約收購(gòu)長(zhǎng)園集團(tuán)20%股權(quán)。但是格力集團(tuán)后來(lái)未能如愿，也讓自己躲過(guò)一劫。

此次爆出問(wèn)題的長(zhǎng)園集團(tuán)子公司長(zhǎng)園和鷹，是早年曾試圖登陸創(chuàng)業(yè)板的明星企業(yè)“和鷹科技”。但在2012年1月，證監(jiān)會(huì)一紙公告讓和鷹科技的IPO被叫停。證監(jiān)會(huì)的公告稱(chēng)，“鑒于上海和鷹機(jī)電科技股份有限公司尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步落實(shí)，決定取消第5次創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。”

根據(jù)當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道，和鷹科技的IPO上會(huì)審查資格之所以被臨時(shí)取消，是在其上會(huì)之前，有企業(yè)實(shí)名向監(jiān)管層對(duì)其舉報(bào)，舉報(bào)內(nèi)容中，主要涉及和鷹科技虛假銷(xiāo)售事實(shí)，且對(duì)其關(guān)聯(lián)公司陷入訴訟的事實(shí)未在招股說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)中進(jìn)行披露等幾大問(wèn)題。

雖然和鷹科技相關(guān)負(fù)責(zé)人否認(rèn)了虛假銷(xiāo)售的事實(shí)，但和鷹科技當(dāng)時(shí)披露的招股書(shū)卻被指多處出現(xiàn)“烏龍”，前后數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯誤差。

上市未成的和鷹科技被并購(gòu)，2016年6月長(zhǎng)園集團(tuán)收購(gòu)長(zhǎng)園和鷹80%股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為18.8億元，采用收益法評(píng)估，增值率 652.02%。長(zhǎng)園集團(tuán)公告，收購(gòu)和鷹科技是為與現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，并增厚上市公司業(yè)績(jī)。殊不知接到一顆“炸彈”。

長(zhǎng)園集團(tuán)子公司業(yè)績(jī)問(wèn)題浮出水面，始于上交所在今年9月份向長(zhǎng)園集團(tuán)發(fā)送半年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，要求長(zhǎng)園集團(tuán)說(shuō)明溢價(jià)收購(gòu)的子公司中鋰新材及長(zhǎng)園和鷹在今年上半年業(yè)績(jī)出現(xiàn)嚴(yán)重下滑的原因等問(wèn)題。

長(zhǎng)園集團(tuán)在10月17日第一次回復(fù)上交所問(wèn)詢(xún)，10月22日，上交所再次發(fā)送二次問(wèn)詢(xún)函。長(zhǎng)園集團(tuán)延遲兩個(gè)月后回復(fù)，在12月24日晚間自爆了長(zhǎng)園和鷹涉嫌業(yè)績(jī)?cè)旒俚膯?wèn)題。

長(zhǎng)園集團(tuán)在回復(fù)問(wèn)詢(xún)函時(shí)表示，2016年開(kāi)始，長(zhǎng)園和鷹在原有設(shè)備銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上大力開(kāi)拓智能工廠(chǎng)總包新業(yè)務(wù)，2016年6月至12月長(zhǎng)園和鷹分別與山東昊寶、上海峰龍 、安徽紅愛(ài)簽訂建造服裝生產(chǎn)智能工廠(chǎng)銷(xiāo)售合同。但三個(gè)智能工廠(chǎng)項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后。長(zhǎng)園集團(tuán)經(jīng)過(guò)與智能工廠(chǎng)客戶(hù)溝通及現(xiàn)場(chǎng)走訪(fǎng)發(fā)現(xiàn)，三個(gè)智能工廠(chǎng)項(xiàng)目存在與《驗(yàn)證確認(rèn)書(shū)》相悖的“抽屜協(xié)議”。

根據(jù)公告，安徽紅愛(ài)項(xiàng)目?jī)H有部分設(shè)備處于運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，長(zhǎng)園集團(tuán)此次調(diào)查得知長(zhǎng)園和鷹原董事長(zhǎng)兼總裁尹智勇擅自以長(zhǎng)園和鷹的名義與安徽紅愛(ài)簽署了與《驗(yàn)收確認(rèn)書(shū)》 意思相悖的《補(bǔ)充協(xié)議》，約定已簽署的《驗(yàn)收確認(rèn)書(shū)》無(wú)效;此外，《往來(lái)賬項(xiàng)詢(xún)證函》、《3D掃描儀清單》和《安徽紅愛(ài)項(xiàng)目交付明細(xì)及確認(rèn)單》公章均不是安徽紅愛(ài)真實(shí)印鑒。

山東昊寶、上海峰龍項(xiàng)目則處于停工狀態(tài)，山東昊寶單方稱(chēng)已經(jīng)與山東伊甸緣服飾有限公司(尹智勇實(shí)際控制的企業(yè))、長(zhǎng)園和鷹簽訂了《三方協(xié)議》，約定將《銷(xiāo)售合同》項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給山東伊甸緣，且長(zhǎng)園和鷹已向其出具《承諾函》，山東昊寶不需要實(shí)際履行原《銷(xiāo)售合同》項(xiàng)下義務(wù);上海峰龍已發(fā)生多起訴訟，工廠(chǎng)沒(méi)有生產(chǎn)跡象，可能已不具備履行合同項(xiàng)下付款義務(wù)的能力。

對(duì)于上述三個(gè)智能工廠(chǎng)項(xiàng)目目前存在的問(wèn)題，相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所方面急忙撇清關(guān)系，稱(chēng)對(duì)上述問(wèn)題并不知情，該所未收到相關(guān)材料，也未被告知相關(guān)材料對(duì)長(zhǎng)園和鷹的智能工廠(chǎng)項(xiàng)目收入確認(rèn)具有重大影響;后續(xù)將根據(jù)調(diào)查結(jié)果重新對(duì)長(zhǎng)園和鷹的2016年、2017年的商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，根據(jù)減值測(cè)試結(jié)果調(diào)整商譽(yù)減值金額。

長(zhǎng)園集團(tuán)獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)稱(chēng)，智能工廠(chǎng)項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后，根據(jù)集團(tuán)總部派出人員現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查后反饋的部分情況及信息，已有理由初步判斷長(zhǎng)園和鷹原負(fù)責(zé)人存在業(yè)績(jī)?cè)旒俚南右?，盡快確定盡調(diào)律師團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行深入調(diào)查，搜集證據(jù)，采取一切可采取的法律行動(dòng)，最大程度的挽回?fù)p失。

面臨較大商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)

在業(yè)績(jī)承諾到期后，長(zhǎng)園和鷹未來(lái)業(yè)績(jī)可持續(xù)性存疑。公告顯示，長(zhǎng)園和鷹2017年度銷(xiāo)售收入9.7億元，扣非凈利潤(rùn)1.76億元。長(zhǎng)園和鷹營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的13.05%和15.85%。但在2018年上半年，長(zhǎng)園和鷹業(yè)績(jī)下滑，其中營(yíng)業(yè)收入同比大幅下降 55.34%，凈利潤(rùn)同比大幅下降79.2%。

長(zhǎng)園集團(tuán)回復(fù)問(wèn)詢(xún)函時(shí)表示，2017年至今，長(zhǎng)園和鷹未簽訂新智能工廠(chǎng)業(yè)務(wù)訂單。長(zhǎng)園和鷹智能工廠(chǎng)業(yè)務(wù)停滯直接導(dǎo)致公司2018年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)大幅下降，長(zhǎng)園集團(tuán)將于2018年底前對(duì)長(zhǎng)園和鷹進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，預(yù)計(jì)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)園集團(tuán)稱(chēng)，基于長(zhǎng)園和鷹在智能工廠(chǎng)項(xiàng)目軟件方面缺少技術(shù)積累，長(zhǎng)園和鷹近期將聚焦原有設(shè)備類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)展。

長(zhǎng)園集團(tuán)對(duì)長(zhǎng)園和鷹發(fā)起并購(gòu)時(shí)，交易對(duì)手方和鷹實(shí)業(yè)和王信投資也作出了未來(lái)兩年的業(yè)績(jī)承諾，承諾和鷹科技2016年度和2017年度扣非凈利潤(rùn)分別不低于1.5億元和2億元。根據(jù)審核報(bào)告，長(zhǎng)園和鷹實(shí)際在2016年度、2017年度實(shí)現(xiàn)扣非后的凈利潤(rùn)分 、別為1.56億元、1.76億元，合計(jì)3.32億元，未完成2017年的承諾及2016年度、2017年度累積凈利潤(rùn)承諾。

除了長(zhǎng)園和鷹，多次發(fā)起并購(gòu)長(zhǎng)園集團(tuán)還踩到了另一顆雷——中鋰新材。長(zhǎng)園集團(tuán)于2017年8月收購(gòu)中鋰新材80%的股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格為19.20億元，采用收益法評(píng)估，增值率為367.51%。2017年8月~12月，中鋰新材營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)約占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的2.99%和2.41%。

但據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)公告，中鋰新材在2018年業(yè)績(jī)同比大幅下降，虧損額較大，預(yù)計(jì)無(wú)法扭虧，中鋰新材商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)，主要原因是受到新能源汽車(chē)補(bǔ)貼相關(guān)政策調(diào)整及原主要客戶(hù)沃特瑪?shù)挠绊?。此外，長(zhǎng)園集團(tuán)子公司長(zhǎng)園深瑞和中鋰新材合計(jì)向沃特瑪購(gòu)買(mǎi)A類(lèi)電池包，總計(jì)1.62億元，而國(guó)內(nèi)電池包產(chǎn)品價(jià)格已明顯下降，長(zhǎng)園集團(tuán)將在2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中根據(jù)電池包檢測(cè)結(jié)果計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

據(jù)長(zhǎng)園集團(tuán)稱(chēng)，長(zhǎng)園和鷹、中鋰新材出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，截至2018年11月30日，上市公司對(duì)兩家子公司的擔(dān)保余額分別是2.485億元、5.87億元，兩家公司目前尚無(wú)逾期有息負(fù)債，長(zhǎng)園集團(tuán)就收購(gòu)兩家公司對(duì)應(yīng)商譽(yù)金額合計(jì)為28.62億元，存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。

長(zhǎng)園集團(tuán)表示：“公司預(yù)計(jì)2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比將大幅下降，公司會(huì)面臨較大資金壓力。”

長(zhǎng)園集團(tuán)密集爆雷之前，公司管理層剛剛完成調(diào)整。在7月9日，長(zhǎng)園集團(tuán)完成了新一屆董事會(huì)的換屆。選舉吳啟權(quán)為公司第七屆董事會(huì)董事長(zhǎng)、選舉魯爾兵為公司第七屆董事會(huì)副董事長(zhǎng)。44歲的吳啟權(quán)正式接棒執(zhí)掌長(zhǎng)園集團(tuán)23年的許曉文擔(dān)任董事長(zhǎng)。

而爆出問(wèn)題的長(zhǎng)園和鷹方面，在對(duì)賭期結(jié)束后，長(zhǎng)園和鷹出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑，長(zhǎng)園集團(tuán)對(duì)長(zhǎng)園和鷹進(jìn)行了管理調(diào)整，從同板塊公司運(yùn)泰利抽調(diào)人員組建新管理團(tuán)隊(duì)，此前尹智勇、孫蘭華、史忻在長(zhǎng)園和鷹均不再擔(dān)任管理職務(wù)。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者多次致電長(zhǎng)園集團(tuán)前董事長(zhǎng)許曉文，無(wú)人接聽(tīng)電話(huà)。(記者 孟慶建 梅雙)

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