今天，諾亞控股有限公司(以下簡稱諾亞)對外公布了截止2019年12月31日全年度未經(jīng)審計財報。財報顯示，本年度諾亞實現(xiàn)凈收入33.9億元(人民幣，下同)，同比上升3.1%，其中管理費及業(yè)績報酬19.5億，同比增長2.0%，全年收入占比57.5%;歸屬于股東的非GAAP凈利潤10.38億元，同比增長2.7%，全年達成盈利預期。

2019年，在內(nèi)外壓力下，諾亞通過有效市場策略和洞察客戶需求的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在標準化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的道路上取得了階段性成功，多項核心指標實現(xiàn)大幅增長：標準化產(chǎn)品募集量全年達成264億元，同比增長93.9%，其中第四季度標準化產(chǎn)品募集量近100億元人民幣，同比大幅增長580.8%，環(huán)比上升30.4%;持續(xù)優(yōu)化和迭代諾亞公募基金平臺，旗下微笑基金APP，2019年全年公募新增募集量163.6億，創(chuàng)下了單年和單季最高記錄;歌斐資產(chǎn)公開市場基金管理規(guī)模增長至92.8億，同比增長50.3%，歌斐全委多策略基金管理規(guī)模升至87.9億，同比增長31%;海外收入占集團總收入同比上升5%，達到27.9%。

諾亞控股董事局主席兼CEO汪靜波表示：“2019年對諾亞戰(zhàn)略選擇有著深遠的意義，管理團隊重新回到源頭，聆聽員工和客戶的聲音，理解市場真正的需求;更多的去思考未來5~10年的公司愿景和業(yè)務(wù)規(guī)劃，更清晰的去達成戰(zhàn)略共識，諾亞的核心戰(zhàn)略中，什么是我們要長期堅持的，什么是應該舍棄的。”

核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長標準化資產(chǎn)轉(zhuǎn)型成果初顯

2019年對中國財富管理行業(yè)而言，是挑戰(zhàn)巨大的一年。資管新規(guī)實施下，整個行業(yè)資管產(chǎn)品向規(guī)范化和標準化方向引導。諾亞在2019年中，順應中國財富管理的“范式轉(zhuǎn)型”，從2019年下半年開始，諾亞全面進入標準化資產(chǎn)領(lǐng)域，主動停止了占2018年募集量超過2/3的非標準化債權(quán)產(chǎn)品，堅定實施從營銷規(guī)模驅(qū)動到投資能力驅(qū)動的范式轉(zhuǎn)變。

財報顯示：截至2019年第四季度，諾亞累計配置規(guī)模達6,867億，同比增長12.9%;累計服務(wù)高凈值客戶規(guī)模達293,760人，同比增長12.9%。

在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面，財富管理板塊的金融產(chǎn)品募集量為785億元人民幣;資產(chǎn)管理板塊的管理規(guī)模持續(xù)增長，達到1,702.3億元人民幣，其中私募股權(quán)基金的管理規(guī)模為1,049.4億元人民幣。諾亞全年標準化產(chǎn)品募集量同比上升93.9%、接近264億;特別是在停止非標準化債權(quán)產(chǎn)品投放后，標準化資產(chǎn)第四季度募集量近100億元人民幣，同比大幅上升580.8%，環(huán)比上升30.4%，展現(xiàn)出強勁轉(zhuǎn)型動能，超出市場預期。

從客戶數(shù)量來看， 2019年諾亞的高凈值客戶群體不斷拓展，年度活躍客戶數(shù)超過3.5萬人，同比增長27.7%(含公募基金);人均存量超過9000萬的超高端客戶數(shù)(黑卡)也持續(xù)增加，黑卡客戶數(shù)量全年增長14.7%。在財富管理端，成立了“要客中心”以服務(wù)超級客戶 ，持續(xù)提升黑卡客戶轉(zhuǎn)化率。

諾亞控股集團首席財務(wù)官潘青表示：“諾亞的范式轉(zhuǎn)型，剛好匹配上了客戶的需求，獲得了認同;客戶對標準化產(chǎn)品旺盛的需求所帶來的標準化產(chǎn)品的銷售成果顯示出的轉(zhuǎn)型動能和趨勢，也印證了諾亞較強的抗壓性和復蘇能力。公司有信心在未來繼續(xù)用穩(wěn)健的經(jīng)營為股東創(chuàng)造價值與回報。”

資管業(yè)務(wù)對齊市場需求專注核心管理能力

2019年，在諾亞范式轉(zhuǎn)型中加強資產(chǎn)板塊與全員對齊、客戶對齊，重新定位歌斐資產(chǎn)的核心管理能力，專注于大類資產(chǎn)配置，通過長期穩(wěn)健低波動的策略，滿足高凈值客戶對絕對收益的“剛需”產(chǎn)品的需求，進而實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的進一步提升;同時歌斐積極開拓外部渠道，與全球范圍內(nèi)優(yōu)質(zhì)金融機構(gòu)展開合作，實現(xiàn)AUM穩(wěn)步增長。

截止2019年末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模為1,702.3億，同比增長0.5%，其中非標類固收產(chǎn)品是主動退出，規(guī)模凈下降了100億。其他主動管理的基金條線均實現(xiàn)不同程度的增長，其中以公開市場為代表的標準化產(chǎn)品增長50.3%，規(guī)模近93億，多策略配置類產(chǎn)品增長31.0%，規(guī)模近88億;此外歌斐傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品亦實現(xiàn)穩(wěn)健增長，其中PE增長4.7%，規(guī)模1,049億;房地產(chǎn)增長5.3%，規(guī)模近176億。

從產(chǎn)品方面來看，二級市場方面，歌斐管理的母基金產(chǎn)品收益穩(wěn)健，回撤低，受到投資者的青睞，2019年公開市場FOF和MOM旗艦基金、量化母基金均實現(xiàn)較好收益及較低波動。在歌斐多策略產(chǎn)品線中，Smart Beta指數(shù)增強策略已為82%的客戶創(chuàng)造了超額收益。這些都體現(xiàn)了歌斐在公開市場產(chǎn)品領(lǐng)域不斷強化的投資能力和管理能力。

對于優(yōu)勢板塊產(chǎn)品，VC/PE和房地產(chǎn)一級市場基金，汪靜波特別強調(diào)：“這些仍然是高凈值客戶的需求，諾亞在市場上也有了品牌。轉(zhuǎn)型標準化產(chǎn)品，不是放棄我們的優(yōu)勢產(chǎn)品類別，而是持續(xù)優(yōu)化和深化。在這個優(yōu)勢板塊，一是繼續(xù)強化品牌和影響力，和最優(yōu)秀的另類投資管理人合作，二是加強全球化，覆蓋美國最優(yōu)的另類投資團隊。”

增持3張海外牌照海外收入占比收入大幅上升

2019年諾亞加拿大先后獲得當?shù)赝顿Y基金管理人(Investment Fund Manager， IFM)、豁免市場經(jīng)銷商(Exempt Market Dealer， EMD)和投資組合管理人(Portfolio Management， PM)三大牌照。至此，諾亞加拿大成為當?shù)厥准胰普盏闹匈Y背景子公司，獲得了當?shù)乇O(jiān)管以及華人投資者認可。

截止到目前，諾亞海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國香港、澤西島、美國紐約、美國硅谷、加拿大溫哥華、澳大利亞墨爾本、新加坡等多個國家和地區(qū)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)基金投資、公開市場投資、家族財富及全權(quán)委托業(yè)務(wù)等多元化產(chǎn)品領(lǐng)域。

全年諾亞海外板塊凈收入上升25.4%、接近10億人民幣，占集團總收入從2018年的22.9%上升到27.9%;資產(chǎn)管理規(guī)模248億，占集團總AUM 14.6%。海外板塊對集團的貢獻占比增高，是諾亞全球化戰(zhàn)略不斷推進的成果;同時，包括保險經(jīng)紀，家族信托等保障規(guī)劃與投資者教育等全球化綜合服務(wù)體系日趨完善，與客戶的連接越來越多元且不斷加深，也更了解客戶深層次和長期的財富管理需求。

據(jù)了解，諾亞香港早于2012年1月4日獲得香港證監(jiān)會批準的第1類(證券交易)、第4類(就證券提供意見)和第9類(提供資產(chǎn)管理)牌照;2016年，方舟信托(澤西)有限公司就拿到了澤西島信托牌照;2017年，諾亞美國正式獲得美國加州人壽保險代理人執(zhí)照。依托于香港證監(jiān)會發(fā)放的金融牌照在澳大利亞的豁免，諾亞也已取得在澳大利亞開展金融服務(wù)的權(quán)限。這些牌照為諾亞海外業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了合規(guī)基礎(chǔ)，也助力了諾亞全球化穩(wěn)健發(fā)展。

戰(zhàn)略對焦長效發(fā)展持續(xù)優(yōu)化運營效率

在提升運營效率方面，諾亞在深刻洞察行業(yè)，對焦長效發(fā)展，儲備充足流動性的基礎(chǔ)上，精簡組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化運營成本，提升核心人才效能。經(jīng)過優(yōu)化努力，2019年全年經(jīng)營費用為24.8億，同比僅上升4.8%;凈資產(chǎn)在2019年年底為78.7億，同比增長27.5%，Non-GAAP凈利潤率30.6%;資產(chǎn)負債率低于20%，且沒有任何有息負債，為企業(yè)在面臨不確定的宏觀環(huán)境與外部風險時提供了免疫力。

同時，諾亞堅持人才是企業(yè)最寶貴的財富，長期堅持在理財師隊伍優(yōu)中選優(yōu)。2019年，貢獻了大部分產(chǎn)能的精英理財師全年流動率為4.1%，同比降低0.5個百分點，也大幅低于業(yè)界水平。這主要得益于諾亞長期一系列的人才培訓體系投入，持續(xù)打造理財師的專業(yè)經(jīng)服務(wù)能力，為客戶做好投資顧問服務(wù)。

另外，作為整體轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的一部分，公司決定進一步增加在IT基礎(chǔ)設(shè)施和在線平臺開發(fā)方面的投資。這將主要包括微笑基金APP的全面升級，微笑基金海外版APP的搭建，以及為機構(gòu)渠道創(chuàng)建新的SaaS系統(tǒng)。本次全球新冠疫情也使得諾亞認識到在線運營的重要性，未來諾亞將加碼數(shù)字化能力，戰(zhàn)略投入標準化產(chǎn)品的線上交易能力。

2020年是諾亞創(chuàng)業(yè)15周年，上市10周年，諾亞在過去取得了很多成果，其中最重要的是建立了全球開放的產(chǎn)品平臺和直銷渠道。未來，諾亞將繼續(xù)理解客戶需求，圍繞客戶利益，提升業(yè)績的穩(wěn)定性，推動平臺規(guī)模化提升。

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