隨著公募基金行業(yè)不斷壯大，公募牌照也格外吸引各路資本的注意。今年前三季度，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，已有6家公募基金的股權(quán)變更獲得批準(zhǔn)。目前，仍在“排隊(duì)”等待監(jiān)管部門批復(fù)股權(quán)變更的公司尚有18家。而從變更情況來(lái)看，公司增資擴(kuò)股和集團(tuán)內(nèi)部金融牌照的調(diào)整均為近期基金公司股權(quán)變更的主要原因。

實(shí)際上，近年來(lái)，基金公司股權(quán)變更頻頻發(fā)生。市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，2017年先后有中歐基金、太平基金、華夏基金、東吳基金等11家公司的股權(quán)變更申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

增資擴(kuò)股成變更主因

牌照價(jià)值凸顯

在2017年上半年無(wú)一獲批的情況下，2017年下半年以來(lái)，基金公司股權(quán)變更的數(shù)量和獲批速度驟然加快，半年時(shí)間股權(quán)變更獲批的基金公司就已多達(dá)11家。而就今年情況來(lái)看，這一情況仍在持續(xù)。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)已有6家基金公司的股權(quán)變動(dòng)已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，分別為國(guó)聯(lián)安基金、江信基金、英大基金、北信瑞豐基金、泓德基金和中加基金。其中，北信瑞豐基金、泓德基金和中加基金這3家公司的股權(quán)變更批復(fù)均于今年三季度作出。

值得注意的是，對(duì)于三季度股權(quán)變更獲批的這3家基金公司而言，其股權(quán)變動(dòng)均伴隨著增資“落袋”，新股東的加入更是給基金公司帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。例如，中加基金此前注冊(cè)資本為3億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：北京銀行持股62%、加拿大豐業(yè)銀行持股33%、有研科技持股5%。而在增資擴(kuò)股后，中加基金股東擴(kuò)至6位，乾融投資成為持股12%的第三股東。類似地，北信瑞豐基金變更前注冊(cè)資本為1.7億元，其中北京國(guó)際信托持股60%，萊州瑞海投資持股40%。而在4家有限合伙企業(yè)合計(jì)認(rèn)購(gòu)15%新增股份后，北信瑞豐基金的注冊(cè)資本增至2億元，原先兩位股東的持股比例也降至51%、34%。

而對(duì)于泓德基金的股權(quán)調(diào)整而言，除注冊(cè)資本自1.2億元增至1.42億元之外，其股權(quán)也進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)集中化。根據(jù)股權(quán)變更批復(fù)，泓德基業(yè)作為新增股東，不僅從原股東手中獲得超過(guò)8%的股權(quán)，還認(rèn)購(gòu)了部分新增注冊(cè)資本。在股權(quán)變更后，泓德基業(yè)持有泓德基金20%股權(quán)，而泓德基金總經(jīng)理、持股26%的第一大股東王德曉，亦為泓德基業(yè)的控股股東，持股比例高達(dá)99%。

除了增資擴(kuò)股外，集團(tuán)內(nèi)部金融牌照調(diào)整也是部分基金公司股權(quán)變動(dòng)的因素之一。今年5月份，證監(jiān)會(huì)公告稱，核準(zhǔn)英大國(guó)際信托將其持有的英大基金49%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司(原國(guó)網(wǎng)資產(chǎn)管理有限公司，系英大國(guó)際信托控股股東)。而江信基金17.5%股權(quán)則是由恒生陽(yáng)光集團(tuán)轉(zhuǎn)讓給其全資子公司安徽恒生陽(yáng)光控股，并未脫離公司實(shí)際控制范圍?？梢园l(fā)現(xiàn)，除增資擴(kuò)股的方式外，近期基金公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓大多“肥水不流外人田”。

另外，今年3月份國(guó)聯(lián)安基金股權(quán)變更獲批，太保資產(chǎn)自國(guó)泰君安證券手中接過(guò)國(guó)聯(lián)安基金51%股權(quán)，成功坐上“頭把交椅”。據(jù)悉，太保資產(chǎn)系通過(guò)上海聯(lián)交所舉牌受讓的方式收購(gòu)國(guó)泰君安證券所持有的國(guó)聯(lián)安基金51%的股權(quán)。中國(guó)太保曾公告稱，此舉系“為豐富和拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的服務(wù)面和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步落實(shí)公司加快發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略部署”。由此也可看出，險(xiǎn)資對(duì)于公募基金股權(quán)尤為青睞。

18家基金坐等批復(fù)

6家等待已超1年

隨著公募基金行業(yè)的蓬勃發(fā)展，各路資金均開啟了加速布局進(jìn)程，基金公司的股權(quán)也因此成為“香餑餑”。

除了上述6家基金公司已經(jīng)迎來(lái)股權(quán)變更批復(fù)，目前仍有18家公司仍在排隊(duì)等待中。其中，信達(dá)澳銀基金、國(guó)金基金等9家基金公司的均在今年內(nèi)提出申請(qǐng)?；鸸竟蓹?quán)變更的浪潮仍在繼續(xù)。而從申請(qǐng)流程上看，已有6家基金公司獲得監(jiān)管部門的受理決定，4家公司獲得了第一次反饋意見。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹稱，除參與新設(shè)基金公司外，公募基金控股股東的地位較難謀求，近期市場(chǎng)上也未有大宗基金公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息傳出。公募基金牌照能夠有效地提高股東知名度，完善金融布局，對(duì)各類金融而言均有重要意義。

此外，在排隊(duì)等待股權(quán)變更的18家基金公司中，新華基金、長(zhǎng)信基金等6家基金公司的申請(qǐng)材料接受日均已超過(guò)1年，九泰基金的等待時(shí)間更是已經(jīng)超過(guò)兩年半。

具體來(lái)看，九泰基金于2016年2月份遞交申請(qǐng)材料，并在2016年5月份獲得第一次反饋意見，此后便再無(wú)審查消息。此前，九泰基金透露稱，其股權(quán)變更系九鼎投資的內(nèi)部調(diào)整。今年2月6日，九鼎集團(tuán)曾公告稱，其子公司拉薩昆吾九鼎將把持有的九泰基金25%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給九鼎投資，交易價(jià)格為零且無(wú)附帶條件。不過(guò)，目前該次股權(quán)變更仍未獲得批復(fù)。

根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》，基金公司變更持股5%股權(quán)的股東或公司實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。其中，行政許可審核時(shí)限自作出受理決定日起算，審核期限為60個(gè)工作日。某基金公司業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，個(gè)別基金公司的申請(qǐng)長(zhǎng)期未能獲批，可能是由于股權(quán)調(diào)整方案仍需調(diào)整、反饋意見材料未能充分準(zhǔn)備，也可能是由于新股東未滿足監(jiān)管要求所致。記者閆晶瀅

關(guān)鍵詞： 家公 股權(quán) 基金