2018年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，貨幣政策穩(wěn)健中性，銀行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)穩(wěn)健向好。展望2019年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有下行壓力，貿(mào)易摩擦、地緣政治等更為復(fù)雜。新的一年，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)貫徹落實(shí)黨的十九大及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，堅(jiān)持“六穩(wěn)”方向，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主要目標(biāo)，重點(diǎn)發(fā)力普惠金融、消費(fèi)金融、科技金融，深耕資管業(yè)務(wù)，增強(qiáng)資金實(shí)力，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的推進(jìn)器和穩(wěn)定器，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。

堅(jiān)定支持實(shí)體經(jīng)濟(jì) 助推我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

銀行業(yè)發(fā)展離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)有下行壓力、中美貿(mào)易摩擦不確定性較大的背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展是重要基礎(chǔ)。民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是拉動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。實(shí)踐證明，小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展較好的地區(qū)，市場(chǎng)通常更加成熟，經(jīng)濟(jì)會(huì)更有活力。因此，立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)步發(fā)展普惠金融，支持小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，是銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展的重點(diǎn)方向。2018年，我國(guó)人民幣貸款增加16.17萬(wàn)億元，其中，普惠口徑的小微企業(yè)貸款全年增量翻番，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力大大提升。

銀行業(yè)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)的支持，并將其作為重要客戶(hù)群，是未來(lái)發(fā)展的理性選擇，這既是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)回歸本源、實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必由之路。當(dāng)前中小企業(yè)面臨困難，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，它將是銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵客戶(hù)群體。大客戶(hù)都是從小客戶(hù)成長(zhǎng)起來(lái)的，支持小客戶(hù)不斷成長(zhǎng)的過(guò)程也是銀行業(yè)發(fā)展的過(guò)程。

發(fā)揮消費(fèi)金融重要作用為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入動(dòng)力

2019年，我國(guó)面臨的外部環(huán)境復(fù)雜多變，內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)顯得尤為重要。歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。2018年我國(guó)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到76.2%，消費(fèi)已在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著主導(dǎo)地位。伴隨消費(fèi)理念的變化和美好生活的需要，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)展亟待升級(jí)，發(fā)展型、享受型消費(fèi)需求將進(jìn)一步攀升，消費(fèi)金融迎來(lái)機(jī)遇，契合了消費(fèi)升級(jí)時(shí)代的潮流，市場(chǎng)前景廣闊。因此，在銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展中，消費(fèi)金融不可或缺，并將在刺激內(nèi)需、助力消費(fèi)升級(jí)上發(fā)揮重要作用。

創(chuàng)新將是銀行發(fā)展消費(fèi)金融的重中之重。當(dāng)前，大量消費(fèi)金融產(chǎn)品雷同、模式固化，利用自身的資金和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，銀行業(yè)在創(chuàng)新消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)上大有可為。在提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也將助推消費(fèi)升級(jí)及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供源源不斷的動(dòng)力。2018年，我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)已超過(guò)美國(guó)成為全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，消費(fèi)總額接近6萬(wàn)億美元，未來(lái)市場(chǎng)機(jī)遇很大。

推進(jìn)資管業(yè)務(wù)有序發(fā)展深耕新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)

2019年，我國(guó)銀行業(yè)資管業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)u趨規(guī)范，有較大潛力，未來(lái)有望成為銀行業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。近幾年，我國(guó)資管業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，截至2018年6月，規(guī)模已達(dá)124萬(wàn)億元，其中，銀行業(yè)規(guī)模最大，接近市場(chǎng)總額的三分之一。未來(lái)，我國(guó)的高儲(chǔ)蓄率將推動(dòng)資管市場(chǎng)快速發(fā)展。2018年資管新規(guī)落地，打破產(chǎn)品剛性?xún)陡?，?shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，限制嵌套層數(shù)，壓縮杠桿空間，切實(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn)，著力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展。隨著理財(cái)子公司的設(shè)立，銀行資管業(yè)務(wù)投資渠道拓寬，投資限制放松，在發(fā)揮債權(quán)類(lèi)、非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，逐步開(kāi)拓權(quán)益領(lǐng)域，打通資金多元資產(chǎn)配置的全鏈條，穩(wěn)步提升業(yè)務(wù)盈利能力。推進(jìn)資管業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展有利于銀行維護(hù)客戶(hù)關(guān)系、提升客戶(hù)黏性、提高綜合金融服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)與其他業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，全面提升經(jīng)營(yíng)效益。

擁抱金融科技 加速銀行業(yè)轉(zhuǎn)型

金融科技正在重塑金融業(yè)態(tài)，通過(guò)將大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等技術(shù)與金融相結(jié)合，提升銀行業(yè)金融服務(wù)效率，降低金融服務(wù)成本，加速銀行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融科技為普惠金融發(fā)展奠定基石，通過(guò)擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋度、降低投融資門(mén)檻、增強(qiáng)金融服務(wù)安全性，推動(dòng)普惠金融發(fā)展。新時(shí)期，銀行業(yè)應(yīng)依托我國(guó)金融科技領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位，加強(qiáng)與金融科技公司的合作與融合，穩(wěn)步推進(jìn)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，全面提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力，更好地配合國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，助力人民幣跨境支付體系建設(shè)，構(gòu)建“一帶一路”金融基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程。

增強(qiáng)資本實(shí)力 有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)

為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定性，有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)充實(shí)銀行資本實(shí)力是一個(gè)比較理想的選擇。與美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家15%左右的資本充足率相比，我國(guó)資本充足率稍顯不足，凸顯出銀行業(yè)補(bǔ)充資本、提升資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的急迫性。2019年1月17日，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)中國(guó)銀行發(fā)行首單永續(xù)債，是資本補(bǔ)充工具上的重大創(chuàng)新，為銀行業(yè)補(bǔ)充資本提供了新思路。在國(guó)家多渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的背景下，銀行業(yè)應(yīng)向國(guó)際銀行業(yè)看齊，不斷開(kāi)辟補(bǔ)充資本的新途徑，增強(qiáng)資金實(shí)力。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，作為金融體系的基石，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本將有助于控制跨市場(chǎng)、跨行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的積累與傳遞，打贏防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。

2019年將是形勢(shì)復(fù)雜多變的一年，也是面臨重大機(jī)遇的一年。中國(guó)銀行業(yè)將遵循穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，以普惠金融促進(jìn)實(shí)體，以消費(fèi)金融拉動(dòng)內(nèi)需，以資管業(yè)務(wù)尋求突破，以科技金融推動(dòng)轉(zhuǎn)型，以補(bǔ)充資本防范風(fēng)險(xiǎn)。立足實(shí)體，著眼發(fā)展，切實(shí)提高金融服務(wù)效率與效益，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的穩(wěn)定器、助推器，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展。

(作者系本報(bào)專(zhuān)家委員會(huì)成員、中國(guó)銀行首席研究員 宗良)

關(guān)鍵詞： 銀行業(yè) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 穩(wěn)定器