面對突如其來的疫情重大沖擊，銀行業(yè)過去三年多來不斷改善的資產質量或在今年重新面臨挑戰(zhàn)，而不同銀行之間的分化也將進一步加劇。

在剛剛結束的各家上市銀行2019年業(yè)績發(fā)布會上，疫情沖擊下的銀行業(yè)經營業(yè)績今年會有何變化，是市場關心的共同話題，一些評級機構近期也調整了對部分銀行的評級展望。從銀行業(yè)的整體情況看，疫情對全年銀行業(yè)資產質量的沖擊有限，但整體之下的個體分化也將加大。對大行來說，受益于貸款組合的分散多元化、撥備充足等厚實的“家底”，對抗疫情沖擊的實力較強，資產質量雖承壓但整體可控;但對區(qū)域性中小銀行來說，今年資產質量“保衛(wèi)戰(zhàn)”的任務將更重。

銀保監(jiān)會首席風險官肖遠企近日就表示，銀保監(jiān)會一直在對不良貸款進行密切跟蹤和分析判斷，并進行了壓力測試。整體看，盡管受疫情影響，銀行業(yè)不良貸款率會有所上升，但不會出現(xiàn)大幅上升，整體幅度可控，對經濟造成的風險不大。

去年大行資產質量繼續(xù)轉好

得益于近三年來監(jiān)管部門和各家大行持續(xù)加大不良資產處置力度，以及強化資產質量把關，2019年，六大國有銀行資產質量持續(xù)向好，不良貸款率均未出現(xiàn)上升，保持在低于1.5%的水平。其中，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的不良貸款率均出現(xiàn)同比下降，農行降幅最大(下降0.19個百分點)。郵儲銀行雖然不良貸款率與去年持平，但是六大行中不良貸款率最低者(0.86%)。

除不良貸款外，2019年國有大行的資產質量先行指標也有轉好跡象。以農行為例，農行行長張青松稱，從逾期貸款、關注類貸款這些先行指標看，2019年末農行資產質量是改善狀態(tài)。農行資產質量的底子非常扎實。一是撥備高，2019年末撥備覆蓋率289%，同比提升37個百分點;二是貸款分類嚴格，逾期20天以上的公司類貸款全部納入不良，逾期90天以上貸款與不良貸款比例下降;三是去年新發(fā)生不良貸款1179億元，同比減少153億元，不良貸款發(fā)生率同比下降。

2019年，大行繼續(xù)加大對不良資產的處置力度。例如，工行不良率連續(xù)12個季度下降，通過各種方式清收處置不良貸款近1900億元;中行全年境內分行化解不良資產1531億元;農行去年自營不良貸款處置超額完成計劃，全行累計清收處置不良貸款1194億元，計劃完成率是114%，加強與資產管理公司(AMC)的總對總轉讓合作，推進跨省域批量轉讓，全年跨省轉讓處置94億元，完成兩單33.4億信用卡不良資產證券化項目，實現(xiàn)轉股不良債權轉讓3.1億元。

疫情對銀行資產質量的沖擊已顯現(xiàn)

不過，面對始料未及的重大疫情沖擊，大行持續(xù)轉好的資產質量將在今年遭遇阻力掉頭向下，這種情況已有顯現(xiàn)。

交行副行長侯維棟坦言，目前來看，疫情對信用卡資產質量的影響是比較明顯的，將盡快恢復信用卡的催收力量，推動制度分流、渠道分流、產能提升等方式加大催收的力度，控制和化解風險。2019年，交行信用卡透支不良余額增加約35億元，占全行新增不良的62%，信用卡不良率也從年初的1.52%升至2.38%。

截至2月末，銀行業(yè)平均不良率微升0.05個百分點。建行透露，截至2月末，建行平均不良率上升0.06個百分點。

建行首席風險官靳彥民表示，今年銀行資產質量受疫情影響已成定局。過去三年，經過對貸款結構的調整和不良貸款的化解，建行的客戶基礎、風控手段等對資產質量的保障作用逐漸發(fā)揮出來，資產質量穩(wěn)健向好。不過，今年受疫情影響，預計不良貸款率將有所回升，但有望保持總體穩(wěn)定，整體影響有限。

中行風險總監(jiān)劉堅東表示，2020年，受新冠肺炎疫情與全球金融市場巨幅波動影響，不確定因素不斷增加。預計對全年特別是一季度的銀行資產質量帶來一定沖擊，從逾期貸款的情況來看，預計今年一季度和半年會有所上升。

劉堅東分析認為，從短期影響看，餐飲住宿、旅游娛樂、批發(fā)零售、交通運輸?shù)认M和服務行業(yè)首當其沖;同時由于延遲復工、交通封鎖以及需求萎縮等原因，像制造業(yè)、房地產企業(yè)也受到了比較大的影響，這里面中小企業(yè)受影響更大。潛在風險客戶受疫情影響將加劇資金緊張和風險化解難度，加速風險暴露。受疫情影響暫時失去收入來源、還款不便的個人客戶違約率升高。與此同時，因客戶償債能力降低，一些司法程序受阻，清收工作推進難度也在進一步加大。

標準普爾最新研報表示，由于制造業(yè)和交通運輸?shù)壬贁?shù)幾個受新冠疫情影響大的行業(yè)的資產質量惡化，工農中建等大行今年資產質量將承壓，并將削弱盈利能力，2020年凈利潤增速維持2019年水平難度較大，部分銀行將面臨增加撥備的要求。

銀行資產質量進一步分化，整體風險可控

不過，即便大行資產質量承壓，但全年整體看，疫情對大行資產質量的沖擊依然可控。目前，各家大行均已根據(jù)疫情沖擊對貸款質量進行過壓力測試。

“疫情是始料未及的重大外部沖擊，農行非常關注疫情對存量和新增貸款的影響，已對數(shù)10萬億量級的貸款逐戶逐筆進行量化場景分析和壓力測試，重點對受疫情影響較大的行業(yè)和客戶進行風險評估和監(jiān)測。”張青松稱。

靳彥民表示，建行內部對疫情在本土爆發(fā)的第一輪沖擊做過壓力測試，對銀行資產質量的影響總體可控。疫情在全球蔓延的第二輪沖擊還需要繼續(xù)觀察，但有信心不良貸款率不出現(xiàn)大幅上升。

郵儲銀行表示，疫情發(fā)生后，及時開展了全行資產質量排查?；谠鷮嵉馁Y產質量基礎和排查結果，壓力可控，能夠經得起疫情的考驗。

標準普爾也認為，大行企業(yè)客戶群體傾向于大型企業(yè)，這些企業(yè)的風險通常較低;撥備覆蓋率遠高于監(jiān)管要求水平，這也將為其吸收信貸損失提供額外的緩沖。例如，建行占比相對較高的低風險資產(包括抵押貸款和基建類貸款)將在經濟下行期間繼續(xù)支撐其強勁的資產質量，截至2019年末，此類資產在該行貸款總額中的合計占比為60%。農行的三年凈表計劃，及其對質量較好的大型企業(yè)/國有企業(yè)的敞口，使得該行截至2019年12月31日的關注類貸款率和不良貸款率保持在合理的2.23%和1.40%的低位。

不過，雖然大行家底“厚實”，抵御疫情沖擊能力較強，但部分區(qū)域性中小銀行今年面臨的資產質量壓力仍然較大。近期穆迪等評級機構已調整個別城商行、農商行評級展望。

穆迪方面表示，調整評級展望的銀行是貸款組合對經濟下行更為敏感的銀行，原因是其小微企業(yè)敞口較大，或者是其貸款多元化程度較低，對最受影響的行業(yè)或地區(qū)的貸款敞口較大。此外，在相關區(qū)域性銀行的主要運營城市中，制造業(yè)和貿易相關行業(yè)易受潛在的全球需求萎縮所影響。因此，隨著疫情對經濟的影響持續(xù)并加劇，這些銀行將面臨更高的資產質量和盈利能力壓力，其中一些銀行近年來貸款增速也相對較高，因而其貸款組合面臨賬齡過短的風險，對資本指標形成壓力。

肖遠企表示，目前看，絕大部分企業(yè)的不良貸款是受疫情影響，隨著疫情好轉，企業(yè)會恢復正常生產經營，貸款質量也會相應轉好。宏觀政策對于不良貸款上升有所對沖，比如對小微企業(yè)進一步減稅降費，定向降準、增加再貸款，貸款本息臨時性延期支付等，都可以避免企業(yè)資金鏈斷裂中斷生產經營。

銀行業(yè)抵御風險的“彈藥”同樣充足。肖遠企稱，目前銀行業(yè)不良貸款余額約3萬億元，銀行體系的撥備有近6萬億，相當于1元的不良貸款有2元的撥備覆蓋。

(文章來源：券商中國)

關鍵詞： 銀行資產質量