保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)容潮在逐漸消退。1月25日晚間，豪能股份公告稱，終止參股設(shè)立西部農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“西部農(nóng)險(xiǎn)”)。事實(shí)上，豪能股份退出設(shè)立保險(xiǎn)公司并非孤例，近兩年越來(lái)越多發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司的上市公司接連“打退堂鼓”。業(yè)內(nèi)人士指出，保險(xiǎn)牌照審批流程長(zhǎng)，部分機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期等待中由于內(nèi)外環(huán)境變化和公司戰(zhàn)略調(diào)整都有可能導(dǎo)致其放棄。

資本“變心”，保險(xiǎn)“失寵”

近兩年來(lái)，上市公司對(duì)申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照的熱情在逐漸消退。1月25日晚間，豪能股份公告稱，鑒于西部農(nóng)險(xiǎn)在籌備期未取得中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)的行政許可批文，各發(fā)起人同意對(duì)西部農(nóng)險(xiǎn)的籌備工作進(jìn)行清算并解散籌備組。

豪能股份是2022年首家宣布終止參股設(shè)立險(xiǎn)企的上市公司。不過(guò)，按照近兩年情況來(lái)看，豪能股份可能不會(huì)是最后一家退出籌備險(xiǎn)企的上市公司。

1月26日，北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2020年以來(lái)包括靈康藥業(yè)、海汽集團(tuán)、貝因美、海峽股份在內(nèi)，至少有11家上市公司宣布退出或終止設(shè)立保險(xiǎn)公司。沒(méi)有拿到“準(zhǔn)生證”就“流產(chǎn)”的保險(xiǎn)公司中，既有壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，也有健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)公司。

談及中途退出的原因，多家上市公司在公告中均提到了審批流程、申報(bào)審批路徑等監(jiān)管因素，也有公司表示退出籌建是投資預(yù)期收益難以保證。海汽集團(tuán)就曾明確指出，退出設(shè)立海金財(cái)險(xiǎn)，是因?yàn)榭紤]到籌建審批時(shí)間經(jīng)歷的周期較長(zhǎng)。

緣何上市公司在設(shè)立保險(xiǎn)公司過(guò)程中紛紛“打退堂鼓”?首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中指出，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的前景是被廣泛認(rèn)可的，但是由于近年來(lái)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)公司排隊(duì)的多，鮮有獲批的，對(duì)于參與機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)機(jī)會(huì)成本太高。其次，部分機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期等待中由于內(nèi)外環(huán)境變化和公司戰(zhàn)略調(diào)整都有可能導(dǎo)致其放棄。另外，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的壓力更大，當(dāng)前申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)公司結(jié)果的不確定性太大，一些公司權(quán)衡之后決定放棄。

監(jiān)管趨嚴(yán)，市場(chǎng)“內(nèi)卷”

上市險(xiǎn)企退出籌建保險(xiǎn)公司背后，除了發(fā)起方自身戰(zhàn)略布局的調(diào)整，監(jiān)管部門嚴(yán)監(jiān)管的一系列舉措也讓部分公司知難而退。

《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》使保險(xiǎn)公司股權(quán)監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化，對(duì)保險(xiǎn)公司股東準(zhǔn)入、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資本真實(shí)性、穿透監(jiān)管等方面提出了嚴(yán)格要求。

近兩年銀保監(jiān)會(huì)對(duì)于保險(xiǎn)牌照的審批也更加慎重。2017年國(guó)內(nèi)獲批籌建的保險(xiǎn)公司多達(dá)12家，2021年只有國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)和中國(guó)融通財(cái)險(xiǎn)兩家獲批籌建。

保險(xiǎn)公司市場(chǎng)準(zhǔn)入趨嚴(yán)，首要考慮因素是現(xiàn)有市場(chǎng)主體已經(jīng)承受了較大壓力。多位業(yè)內(nèi)人士均表示，當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)正處于下行周期。從銀保監(jiān)會(huì)公布的最新數(shù)據(jù)來(lái)看，2021年保險(xiǎn)業(yè)取得原保費(fèi)收入4.49萬(wàn)億元，同比減少了約0.8%。

不同體量的保險(xiǎn)公司都面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，某壽險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的精算人員告訴北京商報(bào)記者，近兩年保險(xiǎn)市場(chǎng)內(nèi)卷太嚴(yán)重，他吐槽道：“好不容易開(kāi)發(fā)一個(gè)產(chǎn)品上線，卻發(fā)現(xiàn)沒(méi)幾天其他保險(xiǎn)公司也上線了類似產(chǎn)品，責(zé)任比你廣，保費(fèi)比你低。”

而部分“差生”“問(wèn)題生”的出現(xiàn)，也讓監(jiān)管部門更加慎重。當(dāng)前已有4家保險(xiǎn)公司處于被銀保監(jiān)會(huì)接管狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士指出，少數(shù)保險(xiǎn)公司股東不當(dāng)干預(yù)、一股獨(dú)大、違規(guī)開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易甚至挪用保險(xiǎn)資金，嚴(yán)重?cái)_亂保險(xiǎn)市場(chǎng)，留下了不少隱疾。

李文中指出，當(dāng)前金融保險(xiǎn)業(yè)一直強(qiáng)調(diào)嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)控進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量是加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管，規(guī)范保險(xiǎn)市場(chǎng)行為，防范行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的需要。

成立一家保險(xiǎn)公司有多難

雖然退出者眾多，目前也有不少公司仍在等待“準(zhǔn)生證”下發(fā)，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)顯示，保險(xiǎn)公司設(shè)立預(yù)披露一欄中，約25家公司在列，包括中原人壽、新疆財(cái)險(xiǎn)等。

不過(guò)，一家保險(xiǎn)公司從開(kāi)始籌建到開(kāi)門營(yíng)業(yè)可謂是路漫漫。前期需要投入大量資金和人力，還要面臨漫長(zhǎng)的審批流程和可能發(fā)生變化的審批路徑，貝因美就曾因?qū)徟窂阶兓顺龌I建華大健康保險(xiǎn)。2021年8月，貝因美公告稱，因健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)所涉政府主管部門、事項(xiàng)申報(bào)審批路徑發(fā)生重大變化，退出設(shè)立華大健康保險(xiǎn)。

在準(zhǔn)入條件方面，根據(jù)《保險(xiǎn)法》要求，保險(xiǎn)公司的主要股東要具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。這些條件并非虛設(shè)，2017年中阿人壽就因?yàn)橹饕l(fā)起人寧夏伊品財(cái)務(wù)狀況不佳，被原保監(jiān)會(huì)“拒之門外”。

就算發(fā)起股東合格，擬設(shè)立的保險(xiǎn)公司，也要有最低限額2億元的注冊(cè)資本金，還必須是實(shí)繳資本;此外，監(jiān)管還要求有明確的公司經(jīng)營(yíng)方案、清晰的盈利模式等。例如蘇寧等公司聯(lián)合申請(qǐng)?zhí)靷惾藟郾痪茉蚓桶ㄌ靷惾藟郯l(fā)展模式定位不明確。

股東和資金到位后，人力也得“跟上”，《保險(xiǎn)法》規(guī)定設(shè)立保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員。根據(jù)《保險(xiǎn)公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定》要求，相關(guān)人員需熟悉保險(xiǎn)法律、監(jiān)管規(guī)定和行業(yè)自律規(guī)范，還要具有履行職務(wù)必需的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)與能力，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)進(jìn)行保險(xiǎn)法規(guī)及相關(guān)知識(shí)測(cè)試。

為何保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入如此嚴(yán)格?北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)寧威指出，考慮到保險(xiǎn)產(chǎn)品相對(duì)特殊，需要對(duì)消費(fèi)者保護(hù)的持續(xù)性要求更高，所以保險(xiǎn)比一般企業(yè)壁壘更高。

李文中則認(rèn)為，之所以對(duì)保險(xiǎn)實(shí)施嚴(yán)格的許可制度，主要是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)成敗的社會(huì)影響大，直接關(guān)乎社會(huì)穩(wěn)定和公眾利益。

如此多機(jī)構(gòu)等待牌照，未來(lái)保險(xiǎn)牌照審批是否有望大幅開(kāi)閘?李文中表示，根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境，從保護(hù)現(xiàn)有市場(chǎng)主體、維護(hù)行業(yè)健康發(fā)展出發(fā)，短期內(nèi)難以預(yù)見(jiàn)會(huì)大幅放寬審批。

(北京商報(bào)記者陳婷婷李秀梅)

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