股票期權(quán)的風(fēng)險：

1、使用價值歸零風(fēng)險

虛值(平值)期權(quán)在接近合約到期日時期權(quán)價值逐漸歸零，此時內(nèi)在價值為零，時間價值逐漸降低。不同于股票的是，個股期權(quán)到期后即不再存續(xù)。

2、高溢價風(fēng)險

當(dāng)出現(xiàn)股票期權(quán)價格大幅高于合理價值時，可能出現(xiàn)高溢價風(fēng)險，切忌跟風(fēng)炒作。

3、到期不行權(quán)風(fēng)險

實值期權(quán)在到期時具有內(nèi)在價值，但只有選擇行權(quán)才能獲取期權(quán)的內(nèi)在價值。如果到期未選擇行權(quán)，則期權(quán)的價值將在到期后歸零。

4、交割風(fēng)險

在臨近股票期權(quán)到期日時，應(yīng)關(guān)注交割風(fēng)險，即無法在規(guī)定的時限內(nèi)備齊足額的現(xiàn)金或現(xiàn)券，導(dǎo)致股票期權(quán)行權(quán)失敗或交割違約。

5、流動性風(fēng)險

發(fā)生在期權(quán)合約流動性不足或停牌時無法及時平倉，特別是深度實值或虛值的期權(quán)合約，也需要特別注意。

6、保證金風(fēng)險

期權(quán)賣方可能隨時被要求提高保證金數(shù)額，若無法按時補交，會被強行平倉。

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