(資料圖片僅供參考)

金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A成立至今不足2年，凈值累計(jì)回撤38.29%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約19個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名靠后。

該基金的投資風(fēng)格較為激進(jìn)。2022年末，金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合重倉(cāng)的電力設(shè)備板塊占基金凈值的比例達(dá)到69.74%。2023年一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值的比例達(dá)77.56%，遠(yuǎn)高于同類(lèi)平均水平。成立不足2年凈值累計(jì)回撤38.29%金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合成立于2021年7月19日，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約39.64億元（對(duì)應(yīng)認(rèn)購(gòu)份額39.64億份）。該基金包括A/C類(lèi)基金份額，以A類(lèi)份額為主。然而，成立至今不足2年（截至2023年5月30日，下同），該基金A份額凈值累計(jì)回撤38.29%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約19個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名1783/2067。最近1年，金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合A凈值回撤19.69%，同類(lèi)排名2917/3095；2023年以來(lái)，該基金A份額凈值回撤8.97%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約8個(gè)百分點(diǎn)。金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：滬深 300 指數(shù)收益率×60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×20%+中債總財(cái)富（總值）指數(shù)收益率×20%。伴隨凈值回撤，部分投資者選擇用腳投票。截至2023年一季度末，金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合的基金份額總額約為22.62億份，相較成立時(shí)減少超過(guò)17億份。投資風(fēng)格激進(jìn)：重倉(cāng)押注電力設(shè)備板塊，持股集中度達(dá)77%

研究發(fā)現(xiàn)，金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合的投資風(fēng)格較為激進(jìn)，具體表現(xiàn)為行業(yè)、持股集中度均相對(duì)較高。根據(jù)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，2021年末，金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合前三大持倉(cāng)行業(yè)為電力設(shè)備、汽車(chē)、電子，分別占基金凈值的29.96%、10.99%、6.84%。到了2022年末，該基金的第一大重倉(cāng)行業(yè)仍為電力設(shè)備，但占基金凈值的比例達(dá)到了69.74%。從具體持倉(cāng)來(lái)看，2023年一季度末，該基金權(quán)益投資金額占基金總資產(chǎn)的比例為93.16%。前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值的比例達(dá)77.56%，遠(yuǎn)高于同類(lèi)平均的44.79%。金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合2023年一季度末的前10大重倉(cāng)股中，7只屬于電力設(shè)備行業(yè)。2023年以來(lái)，天合光能、隆基綠能、隆盛科技這3只重倉(cāng)股年內(nèi)股價(jià)跌幅居前，分別下跌37.72%、30.19%和25.57%。

基金經(jīng)理韓廣哲在管產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合成立之初的基金經(jīng)理為陳立。任職不到1年之后的2022年5月，陳立離任，任職期間回撤約22.16%。該基金的現(xiàn)任基金經(jīng)理為韓廣哲，歷任華夏基金管理有限公司組合經(jīng)理、博士后工作站任博士后研究員、銀華基金基金經(jīng)理、信達(dá)證券管理股份有限公司投資業(yè)務(wù)總監(jiān)等職務(wù)。韓廣哲于2019 年 6 月加入金鷹基金，目前是公司權(quán)益投資部總經(jīng)理。資料顯示，韓廣哲目前主要管理包括金鷹改革紅利混合、金鷹產(chǎn)業(yè)升級(jí)混合等在內(nèi)的7只產(chǎn)品（初始基金口徑，下同）。2023年以來(lái)，韓廣哲多只在管產(chǎn)品凈值回撤較大，代表產(chǎn)品金鷹改革紅利混合年內(nèi)凈值回撤11.32%，同類(lèi)排名2126/2266。不過(guò)，從中長(zhǎng)期凈值表現(xiàn)來(lái)看，韓廣哲成為金鷹改革紅利混合的基金經(jīng)理以來(lái)，累計(jì)收益率仍超過(guò)100%，排名同類(lèi)靠前。韓廣哲在管的2021年之后成立的產(chǎn)品收益率普遍欠佳，多只產(chǎn)品成立以來(lái)仍處于浮虧狀態(tài)，部分產(chǎn)品浮虧超過(guò)30%。免責(zé)聲明：本文僅供信息分享，不構(gòu)成對(duì)任何人的任何投資建議。

關(guān)鍵詞：