來源：行長要鑒

銀行已經(jīng)被逼得變身售樓處了。

(資料圖片)

近期，寧夏銀行在京東上線了官方資產(chǎn)店鋪，介紹顯示，這家“網(wǎng)店”匯集銀川及全區(qū)住宅、商鋪、廠房等各類抵押房產(chǎn)，全部房源均為寧夏銀行產(chǎn)權(quán)所有。產(chǎn)權(quán)清晰，沒有溢價，信息透明，在京東APP的“京東拍賣”板塊即可進入，搜索“寧夏銀行”便可找到店鋪。

可以看到，甚至寧夏銀行的各家支行都有自己的專屬店鋪，里面是支行所屬的幾家產(chǎn)權(quán)房產(chǎn)。

問題是，一家銀行，為什么要去京東上開店賣房？

銀行處置抵債房產(chǎn)，傳統(tǒng)路徑無非兩條：走司法拍賣，或者打包折價賣給資產(chǎn)管理公司。前者流程漫長，從起訴到清退動輒超過兩年，還常常流拍；后者折價幅度大，銀行賬面損失不小。相比之下，在電商平臺上直接掛牌，繞開中間環(huán)節(jié)，理論上能省時間、省費用、少虧錢。

寧夏銀行并不是第一個這么做的。農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、平安銀行等先后在阿里資產(chǎn)、京東資產(chǎn)等平臺設立過專區(qū)；蘭州銀行掛牌量達1779套，吉林銀行超2000套，天津銀行近1300套，廣東農(nóng)信系統(tǒng)一度上線超萬套房源。只不過，像寧夏銀行這樣以官方公眾號推送“上線好消息”、用電商海報風格做宣傳的，確實不多見。

看起來像是銀行在主動擁抱互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新處置模式。但如果把鏡頭拉遠，這件事的底色更接近于無奈。

先說寧夏銀行自身的處境。2025年，該行營業(yè)收入同比下滑超20%至25.83億元，不良貸款率2.19%，遠高于同期城商行1.42%的平均水平，關注類貸款占比也升至4.69%。營收大幅縮水、資產(chǎn)質(zhì)量承壓，手里積壓的抵債房產(chǎn)成了需要盡快處理掉的包袱。

更要緊的是法律時限。《商業(yè)銀行法》第四十二條規(guī)定，銀行因行使抵押權(quán)取得的不動產(chǎn)，應當自取得之日起兩年內(nèi)予以處分。也就是說，房子拿到手那一刻起，處置的倒計時就開始了。司法拍賣走不通、打包轉(zhuǎn)讓虧太多，擺在面前的選擇其實并不多。

再看行業(yè)層面的壓力。截至2026年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.7萬億元，較上年末增加1742億元，不良貸款率升至1.51%。六大行2025年全年處置不良貸款合計超過5500億元——工行973億、建行925億、農(nóng)行886億、郵儲968億——處置力度前所未有。中小銀行的情況更為棘手，部分城商行和農(nóng)商行的不良率已突破2.5%，有的甚至逼近3%。

房子收回來，必須在兩年內(nèi)賣出去。司法拍賣的流拍率居高不下，阿里拍賣“銀行清倉”專區(qū)里大量標的無人問津，寧夏銀行首批上線的4個標的也全部零出價。住宅還好一些，商業(yè)用房和廠房幾乎無人接盤。銀行能做的，就是不斷拓寬渠道，能掛的地方都掛上去，能降的價格都降下來——普遍低于市場價20%到30%，有的甚至打到五七折。

從這個角度看，銀行開網(wǎng)店賣房，談不上什么模式創(chuàng)新，更像是在現(xiàn)有處置通道都不太好使的情況下，多找一條能走的路。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱的判斷比較直白：這種模式更多適用于小額優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，難以成為處置主力。南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝也認為，直供房模式僅適用于三四線低價值資產(chǎn)，難成主流。國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛說得更直接：大量流拍表明市場吸引力有限，這一模式更可能作為傳統(tǒng)處置渠道的補充，而非全面替代。

對銀行來說，這種模式只能作為傳統(tǒng)渠道的補充，無法完全替代AMC批量轉(zhuǎn)讓、司法拍賣。千萬級大宗商業(yè)地產(chǎn)長期存在去化難度，銀行開辟的“第三條路徑”，短期內(nèi)難以成為主流。

但對購房者來說，如果真是剛需，銀行直供房確實是個選擇——產(chǎn)權(quán)清晰、價格低、無中介溢價。只是別盲目“撿漏”，要核實有沒有長期租賃、水電物業(yè)欠費、違建改造等隱性瑕疵。

銀行親自賣房，是一場“無奈的創(chuàng)新”?，F(xiàn)實是，銀行手里的抵債房產(chǎn)越來越多，而能消化這些房產(chǎn)的渠道和市場并沒有同步擴容。司法拍賣效率有限，AMC接盤要打折，中介渠道覆蓋面窄。銀行自己上網(wǎng)賣房，省去了中間環(huán)節(jié)，但并不能解決一個根本問題——房子擺在那里，得有人愿意買。

尤其是在三四線城市和縣域市場，住宅需求本身就在萎縮，商業(yè)用房更是過剩。寧夏銀行首批4個標的全部流拍，中寧縣支行39套掛牌房源中80%以上大額商業(yè)標的零報價，說明問題不在于價格夠不夠低，而在于有沒有人接得住。

所以，銀行開網(wǎng)店賣房是否真正能有成效，達到更好處置不良資產(chǎn)的目的還有待實踐。

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